周二（7月29日），光模块（CPO）等算力硬件股再度走强，光模块含量凸起的东谈主工智能指数——创业板东谈主工智能大涨3.82%轰出新高！光模块三巨头纷繁大涨，中际旭创跳涨超9%股价转变高，新易盛涨超8%股价再转变高，成交额居A股首位，天孚通讯暴涨超13%放量打破！

　　热点ETF方面，同标的指数边界最大、流动性凸起的创业板东谈主工智能ETF（159363）全天强势，场内价钱收涨3.82%轰出上市新高，日K录得“秃顶”长阳，累计四连涨！全天成交额达3.21亿元，环比放量昭彰。资金近五正时常借谈159363布局创业板东谈主工智能，计划金额超近1.5亿元。

　　创业板东谈主工智能近期逾额推崇或是资金时常加仓的伏击原因。时候拉长看，近期受功绩已毕、算力需求增长等多厚利好影响，以光模块为代表的上游算力硬件显贵领涨，聚焦AI算力的创业板东谈主工智能涨势凶猛，统计来看，自4月低点以来创业板东谈主工智能累计涨幅扩大至57%，大幅跑赢中证东谈主工智能、科创AI等同类AI指数。

　　注：统计区间为2025.4.8-2025.7.29，创业板东谈主工智能指数基日为2018.12.28，发布日历为2024.7.11。创业板东谈主工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分辨为：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指数成份股组成字据该指数编制规矩应时调遣，其回测历史功绩不预示指数改日推崇。

　　音讯面上，据高盛瞻望，2025年、2026年800G光模块销量将分辨达到1990万和3350万单元，较此前预测分辨上调10%和58%；市集边界方面，预测2025年和2026年光模块市集总值瞻望分辨达到127.3亿和193.7亿好意思元，同比增长60%和52%，泄漏出强盛的增长轨迹。

　　长江证券默示，2025Q2通讯板块获公募显贵加仓，光模块为中枢增配目的；北好意思科技巨头纷繁加码AI投资，算力武备竞赛全面提速，咱们判断AI产业链“戴维斯双击”期间已到，AI营业变现提速带动PE估值擢升。通讯板块估值仍处于低位，具备较高建设性价比。

　　国盛证券以为，A股算力产业链是稀缺的真成长板块。改日跟着AI营业化的连接落地，算力产业趋势有望成为上一轮云策画的黄金十年的强化版，A股AI干线中的优秀企业估值体系有望向成长股切换。国际算力复苏趋势仍是较为显贵，强项推选算力产业链关联企业如光模块行业龙头、光器件等。

　　把抓AI算力中枢计会，冷漠重心暄和全市集首只的创业板东谈主工智能ETF华宝（159363）及场外聚会（A类023407、C类023408），标的指数超六成仓位布局算力基础步地，逾三成仓位兼顾AI驾驭，高效地捕捉AI主题行情，成份股以“光模块”龙头为前卫，全面囊括算力硬件、IDC算力租出、AI+驾驭等热点AI赛谈。

　　数据开始：沪深交游所等。注：“全市集首只”是指首只追踪创业板东谈主工智能指数的ETF。

　　风险教唆：创业板东谈主工智能ETF华宝被迫追踪创业板东谈主工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日历为2024.7.11。创业板东谈主工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分辨为：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指数成份股组成字据该指数编制规矩应时调遣，其回测历史功绩不预示指数改日推崇。文中指数成份股仅作展示，个股刻画不算作任何神情的投资冷漠，也不代表处置东谈主旗下任何基金的持仓信息和交游动向。基金处置东谈主评估的本基金风险品级为R4-中高风险，适合积极型（C4）及以上的投资者，符合性匹配主见请以销售机构为准。任安在本文出现的信息（包括但不限于个股、考虑、预测、图表、方针、表面、任何神情的表述等）均只算作参考，投资东谈主须对任何自主决定的投资行径慎重。另，本文中的任何不雅点、分析及预测不组成对阅读者任何神情的投资冷漠，亦分歧因使用本文实质所激勉的径直或波折弃世负任何攀扯。基金投资有风险，基金的过往功绩并不代表其改日推崇，基金处置东谈主处置的其他基金的功绩并不组成基金功绩推崇的保证，基金投资须严慎。

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攀扯剪辑：杨红卜